Se você tem alguma experiência em trading, acho que poucas pessoas nunca traçaram uma trend line em um chart. No entanto, essa linha é realmente uma linha correta que funciona?
A realidade é que há muito poucas explicações online ou em livros sobre como traçar e usar trend lines corretamente. Aqui, vamos apresentar a forma básica de traçar linhas e como usá-las para entries reais.
1. Por Que Linhas São Necessárias no Trading?
Antes de entrar em como traçar trend lines, vamos primeiro considerar por que “linhas”, incluindo horizontal lines, se tornam necessárias.
Quando você tenta fazer trading, apenas com um chart mostrando price action, não há nenhum critério de julgamento para saber em qual direção o market está indo agora, se você deve comprar ou vender – você simplesmente não sabe o que fazer. Por isso, traders que enfrentam o market exibem indicators como moving averages ou traçam horizontal lines e trend lines para encontrar certos padrões de referência.
No entanto, aqui existe uma diferença decisiva entre indicators como moving averages e lines. É que indicators são valores numéricos do price action, enquanto lines são baseadas na própria forma do chart.
Indicators mostram comportamentos completamente diferentes dependendo dos valores definidos por cada indivíduo, mas lines baseadas na forma do chart, quanto mais claras são, mais todos estão olhando para a mesma coisa. Precisamente porque todos estão olhando para a mesma coisa, essa linha é percebida e tende a funcionar efetivamente.
Esta é a diferença decisiva entre qualquer indicator e lines. Em outras palavras, traçar linhas fora do alvo não funcionará de jeito nenhum, mas se você conseguir traçar linhas que todos percebem, fica mais fácil capturar o market de uma vez.
1-1. Apenas Negociar Próximo às Linhas Aumenta a Taxa de Vitória
Trend lines podem ser traçadas o quanto você quiser, determinando um ponto de origem e outro ponto e conectando-os. No entanto, quando uma trend line é “eficaz”, é quando o price action mostra movimento consciente do terceiro ponto na extensão que conecta esses dois pontos.
Veja a figura abaixo.
Na figura acima, na extensão conectando o ponto de origem e o segundo ponto, o terceiro ponto é claramente percebido, e você pode ver como o uptrend continua. Se o price action estivesse se movendo apenas aleatoriamente, não deveria ser possível traçar uma linha tão clara e compreensível.
Como pode ser visto na figura acima, os charts não se movem aleatoriamente, há claramente uma vantagem existente lá, e as linhas são percebidas, com orders tendendo a se concentrar próximo às linhas. Com a concentração de orders naquela direção, quando começa a se mover, o price tende a se estender suavemente.
Portanto, ao fazer entry o mais próximo possível da linha, torna-se mais fácil mover na direção pretendida, e você também pode esperar amplitude de price depois disso. Por outro lado, negociar em um ponto distante da linha significa que o market fica mais próximo do aleatório, e a probabilidade de se mover suavemente na direção pretendida diminui extremamente.
2. Conceito Básico de Trend Lines
Primeiro, ao traçar trend lines, há discussões sobre se devemos considerar as shadows dos candlesticks. Sobre isso, enquanto investidores japoneses usam principalmente candlesticks, no exterior como Europa e América é comum verificar prices também com bar charts etc., então os highs e lows de cada timeframe são mais percebidos.
Precisamente porque mais traders percebem, as linhas traçadas lá funcionam efetivamente, então linhas traçadas ignorando as shadows dos candlesticks não funcionarão. Certifique-se sempre de definir o ponto de origem e o segundo ponto em pontos que incluam shadows.
2-1. Uptrend Line Só Pode Ser Traçada Após Renovar o High
Enquanto estiver fazendo higher lows e renovando highs, o market está em uptrend, e a linha conectando esses lows torna-se a uptrend line.
Ao contrário, enquanto estiver fazendo lower highs e renovando lows, o market está em downtrend, e a linha conectando esses highs torna-se a downtrend line.
Como na figura acima, a uptrend line funciona como support line (linha de suporte) que sustenta essa subida, e a downtrend line funciona como resistance line (linha de resistência) que pressiona os highs dessa descida.
Aqui, por exemplo, ao traçar uma uptrend line, a linha só é confirmada depois que o chart atinge o segundo low a partir do ponto de origem e então renova o high. É necessário ter cuidado porque não pode ser traçada antes de renovar o high após atingir o segundo low.
No entanto, no trading real, é comum traçar uma trend line provisória antes do price renovar highs e lows. Porém, é necessário reconhecer que não se confirma como trend line até renovar os próximos highs e lows.
3. Trend Lines Que Podem Ser Usadas Como Entry Points
Mesmo online ou em livros, você frequentemente vê explicações de que “quando rompe a trend line é um sinal de trend reversal!”. Existem sites que explicam como entry point dizendo “se romper uma uptrend line eficaz, o trend terminou, então vamos vender!”
Este break da trend line realmente funciona como entry point? Veja a figura abaixo.
A figura acima é um chart em uptrend onde pode ser traçada uma trend line eficaz com o primeiro e segundo pontos sendo percebidos. Na fase (A) da figura, o price claramente rompeu a trend line.
O que aconteceria se você pensasse que é um sinal de trend reversal aqui e fizesse short entry? Depois disso, o price continua subindo ainda mais, e se você segurasse uma short position, suas perdas aumentariam cada vez mais.
Assim, apenas o price romper a linha não se torna trend reversal, e por isso não funciona de jeito nenhum como entry point. É claro que pode resultar em queda, mas lembre-se que o trend reversal não está confirmado.
A reversão do trend, se for um uptrend como na figura acima, é confirmada no “ponto onde se vê lower high e renovação de low”. Esta é a parte básica do trend reversal pela Dow Theory.
Em (A) na figura acima, como mostrado pela linha vermelha na figura, o low ainda está fazendo higher low, e o uptrend ainda está continuando. O rompimento da trend line representa que a subida na velocidade do trend anterior terminou temporariamente, mostrando que o momentum está diminuindo.
3-1. Entry com Linha Traçada na Direção Oposta ao Trend Principal
Como mencionado acima, trend lines traçadas na direção do trend funcionam como support line se for alta, e como resistance line se for baixa. Mesmo que o price rompa a linha, não se torna imediatamente trend reversal, representava que o trend naquela velocidade terminou temporariamente e o momentum estava diminuindo.
Uma vez que não é um sinal de trend reversal, fazer entry na direção oposta lá é imprudente.
Então, que tipo de linha pode ser usada como entry point? São trend lines traçadas na direção oposta à main trend line. Veja a figura abaixo.
É uma figura de chart em downtrend, onde o ponto de origem e o segundo ponto estão determinados e a downtrend line está traçada.
Aqui, em (1) na figura, temporariamente fez higher low e começou a construir um pullback. Depois disso, em (2), claramente saltou no toque da trend line e desceu novamente. Este ponto (2) também é a linha do low anterior, então pode-se julgar que o salto neste ponto claramente foi contido de subir mais.
Depois disso, de (2) → (3) claramente fez lower high, e ao romper para baixo a trend line mostrada em linha vermelha em (A), o price desceu ainda mais. Este (A) que rompe para baixo a trend line traçada na direção oposta ao main trend (neste caso downtrend) (direção do pullback) pode ser usado como entry point.
Assim, trend lines que podem ser usadas para entry são aquelas onde já existe uma trend line traçada na direção do main trend, e são trend lines traçadas na direção oposta a ela. Em outras palavras, são trend lines que podem ser traçadas na direção de dip/rally.
Além disso, como na figura acima, para cair firmemente logo após o break da linha, também é importante ter feito lower high uma vez como em (3).
Agora, vamos ver mais um exemplo. Veja a figura abaixo, desta vez é uma situação construindo um dip durante um uptrend.
Com o ponto de origem e o segundo ponto determinados e a uptrend line traçada, em torno de (1) temporariamente construiu um dip. Depois disso, em (2), claramente reverteu na trend line, e está rompendo para cima em (B) a trend line na direção do dip mostrada em linha vermelha.
Este (B) pode ser usado como entry point, mas ao contrário do anterior, mesmo rompendo a linha não sobe de uma vez, descendo temporariamente. Isso é porque de (2) ainda não fez claramente higher low, então mesmo rompendo a linha, tende a ter um movimento de testar o low uma vez.
De (2) → (3) fazendo higher low, então entra em uma subida firme. Note também o movimento onde, após romper temporariamente para cima a trend line vermelha, desce uma vez e então reverte com suporte desta linha vermelha (return move na linha – ação de suporte/resistência invertida).
Pode-se ver claramente como o market percebe esta linha e o trend está mudando completamente com esta linha como fronteira.
4. Conclusão
Trend lines não são algo que você pode usar imediatamente apenas por conhecê-las, mas sim uma técnica que você adquire pela primeira vez através da experiência de traçá-las repetidamente você mesmo no chart. Eu mesmo ainda acho que tenho muito a aprender, e ainda hoje continuo repetindo o redesenho de linhas enfrentando charts diariamente.
Além disso, trend lines são realmente profundas, e existem ainda muitas outras formas de uso. Além da forma de uso como entry point apresentada aqui, também funcionam para maximizar os lucros ou como stop loss eficaz.
Traçar linhas é uma técnica que você deve absolutamente dominar como trader, então é importante ter uma atitude de adquiri-la pacientemente e com dedicação.